Тема 2: Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской деятельности


Расчет процентной ставки. Фукция НОРМА



страница9/11
Дата07.07.2019
Размер0.66 Mb.
Название файла2 Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской.doc
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11
Расчет процентной ставки. Фукция НОРМА

Функция НОРМА определяет значение процентной ставки за один расчетный период. Для нахождения годовой процентной ставки полученное значение следует умнжить на число расчетных периодов, сотавляющих год.

Синтаксис НОРМА(кпер, выплата, нз, бс, тип, предположение).

Значение функции НОРМА – это аргумент r формулы (3.1).

Функция НОРМА вычисляется методом последовательного приближения и может не иметь решения.

Варианты практического применения.



  1. Допустим, необходимо рассчитать процентную ставку по формуле (3.3) при известной текущей стоимости нз, будущей стоимости бс, числе периодов кпер. В этом случае формула в Excel в общем виде записывается так:

НОРМА(кпер, ,нз, бс, , предположение).

  1. При расчетах по формулам (3.4) и (3.5) (фиксированные обязательные или обычные периодические платежи) процентная ставка за расчетный период в Excel вычисляется так:

НОРМА(кпер, выплата, , бс, тип, предположение).

  1. Расчет процентной ставки по займу размером нз при равномерном погашении обычными периодическими платежами, при условии, что заем полностью погашается, ведется по формуле:

НОРМА(кпер, выплата, нз, , , предположение).

Примеры.

Задача 1

Предположим, что компании X потребуется 100000 тыс. руб. через 2 года. Компания готова вложить 5000 тыс. руб. сразу и по 2500 тыс. руб. каждый последующий месяц. Каким должен быть процент на инвестиционные средства, чтобы получить необходимую сумму в конце второго года?



Решение.

В этой задаче сумма 10000 тыс. руб. (аргумент бс функции НОРМА) формируется за счет приведения к будущему моменту начального вклада размером 5000 тыс. руб. и фиксированных ежемесячных выплат. Поэтому среди аргументов функции НОРМА следует указать оба аргумента: выплата = - 2500, нз = - 5000. Общее число периодов начисления процентов определяем как: кпер = 2 x 12 . Подставив эти числа, получаем

НОРМА(24,-2500,-5000,100000) = 3,28%.

Годовая процентная ставка составит 3,28% 12 = 39,36%. Проценты на вложенные средства должны быть не меньше этой величины.



3.1.4. Расчет эффективной и номинальной ставки процентов. Функции ЭФФЕКТ и НОМИНАЛ

Функции ЭФФЕКТ и НОМИНАЛ предназначены для расчета эффективной и номинальной процентной ставки. При выпуске ценных бумаг, заключении финансовых контрактов, займах на долговом соглашении указывается годовая номинальная процентная ставка и период начисления (год, полугодие, квартал).

Начисление процентов по номинальной ставке производится по формуле сложных процентов. Годовая ставка, обеспечивающая тот же доход, что и номинальная ставка после начисления сложных процентов, - это эффективная процентная ставка. Номинальная и эффективная процентная ставки эквивалентны. Расчет ведется по формуле (1.22):

.

        1. Функция ЭФФЕКТ

Функция вычисляет действующие (эффективные) ежегодные процентные ставки, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов, составляющих год.

Синтаксис ЭФФЕКТ(номинальная_ставка, кол_пер).


        1. Функция НОМИНАЛ

Функция вычисляет номинальную годовую процентную ставку, если известны эффективная и число периодов, составляющих год.

Синиаксис НОМИНАЛ(эффект_ставка, кол_пер).

Значение функции НОМИНАЛ – аргумент j формулы (1.22).




      1. Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


База данных защищена авторским правом ©nedocs.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница