Тема 2: Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской деятельности



страница2/11
Дата07.07.2019
Размер0.66 Mb.
Название файла2 Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской.doc
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11
Определение будущей стоимости

Вложения, сделанные сегодня в будущем составят большую величину. Эта группа функций позволяет рассчитать:

  1. будущую или наращенную стоимость серии фиксированных периодических платежей, а также будущую стоимость текущего значения вклада или займа при постоянной процентной ставке (функция БЗ);

  2. будущее значение инвестиции после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке (функция БЗРАСПИС).



        1. Расчеты на основе постоянной процентной ставки. Функция БЗ

Функция БЗ рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки.

Синтаксис БЗ(норма;число_периодов;выплата;нз;тип)

Значение, которое возвращает функция БЗ, - это аргумент fv формулы (3.1).



Существуют различные варианты использования этой функции при решении конкретных задач.

  1. Допустим, необходимо рассчитать будущую стоимость единой суммы вклада, по которой начисляются сложные проценты определенное число периодов. Эту величину можно рассчитать по формуле:

(3.3),

где - будущая стоимость вклада или займа;

- текущая стоимость вклада (займа);

- общее число периодов начисления процентов;

- процентная ставка по вкладу (займу).

Эта формула соответствует классической формуле расчета наращенной суммы вклада по методу сложных процентов.

В этом случае на рабочем листе EXEL формула примет вид:

= БЗ(норма; число_периодов; ;нз)

2. Рассмотрим ситуации, когда платежи производятся систематически, а не один раз, как в предыдущем примере. Эти платежи могут осуществляться в начале каждого расчетного периода (так называемые платежи пренумерандо) или в конце (постнумерандо) в течение n периодов. Допустим, что в каждом периоде вносится одинаковая сумма. Требуется найти совокупную величину таких вложений (их будущую стоимость) в конце n-го периода для обоих случаев. Отличие в расчете при этом заключается в том, что во втором случае не происходит начисления процентовна последний вклад, т.е. все вклады пренумерандо увеличиваются на сложные проценты на один расчетный период больше, чем вклады постнумерандо.

2.1. Для расчета будущей стоимости серии фиксированных периодических платежей, если они вносятся вначале каждого периода (так называемые «обязательные платежи» или пренумерандо), используется формула:



(3.4)

где - будущая стоимость серии фиксированных периодических;

pmt – фиксированная периодическая сумма платежа;

- общее число периодов выплат;

- постоянная процентная ставка.

При расчете с помощью функции БЗ формула имеет вид (тип=1):

=БЗ(норма;число_периодов;выплата; ;1)

2.2. Для расчета будущей стоимости серии фиксированных периодических платежей, если выплаты происходят в конце периода (так называемые «обычные платежи» или постнумерандо), формулу (3.4) следует модифицировать:



(3.5)

Соответствующая функция БЗ имеет вид:

=БЗ(норма;число_периодов;выплата; ;0)

Аргумент тип=0 можно опустить.



Примеры.

Задача 1.

Рассчитаем, какая сумма окажется на счете, если 27 тыс. руб. положены на 33 года под 13,5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода.




Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


База данных защищена авторским правом ©nedocs.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница