Тема 2: Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской деятельности



страница1/11
Дата07.07.2019
Размер0.66 Mb.
Название файла2 Технология использования средств excel для финансовых расчетов в банковской.doc
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


Sembank5

Тема 2: Технология использования средств EXCEL для финансовых расчетов в банковской деятельности

ПЗ №5





  1. Модели и методы финансово-экономических расчетов в банковской деятельности

  2. Технология использования средств EXEL для финансовых расчетов

  3. Финансовый анализ инвестиций




  1. Модели и методы финансово-экономических расчетов в банковской деятельности

1.2. Базовые модели финансовых операций

Проценты различают по базе их начисления. Применяется постоянная и последовательно изменяющаяся база для расчета. В последнем случае за базу принимается сумма, полученная на предыдущем этапе наращения или дисконтирования.

При постоянной базе используют простые проценты, при переменной – сложные процентные ставки.

1.2.1. Простые проценты



Ниже рассмотрены основные типы моделей финансовых расчетов на основе простых процентов.

1.2.1.1. Наращение по простой процентной ставке



В операции используются следующие обозначения:

I – проценты за весь срок ссуды;

P – первоначальная сумма долга;

S – наращенная сумма в конце срока;

i – ставка наращения (десятичная дробь);

n – срок ссуды (обычно в годах);

t – число дней ссуды;

K – число дней в году.

I = P n i (1.1)

S = P + I = P + P n i = P (1 + n i) (1.2)

(1.3)

Обычно к наращению по простым процентам прибегают при выдаче краткосрочных ссуд (до одного года) или в случаях, когда проценты не присоединяются к сумме долга, а периодически выплачиваются кредитору.

При расчете необходимо обеспечить выбор варианта в зависимости от:


  1. базы длительности года (K = 360 – обыкновенные или коммерческие проценты и K = 365, 366 дней – точные проценты);

  2. базы количества дней в месяце (каждый месяц – 30 дней или учитывается точное количество календарных дней);

  3. распределение начисления процентов в смежных календарных периодах (общая сумма процентов делится между периодами согласно фактическим датам);

  4. наличия переменных ставок (сума наращения учитывает длительность действия каждой процентной ставки);

  5. условий реинвестирования средств.


Реинвестирование средств представляет собой неоднократное последовательное повторение наращения по простым процентам в пределах заданного срока. Наращенная сумма для всего срока составит:

S = P (1 + n1 i1)(1 + n2 i2)…(1 + nt it) (1.4)

где itставка реинвестирования;

ntпродолжительность периода.

Если периоды начисления и ставки не изменяются, то наращенная сумма:



(1.5)

где m – количество реинвестиций.

1.2.1.2. Наращение и выплата процентов в потребительском кредите



В этом случае используется метод разового начисления процентов на всю сумму кредита с присоединением к основному долгу в момент открытия кредита. Выплата кредита производится с периодичностью m раз в год в течение n лет.

Погашение долга с процентами производится частями на протяжении всего срока кредита. Наращенная сумма долга будет равна:

S = P (1 + n i) , (1.6)

а величина разового погасительного платежа R составит:

, (1.7)

где S – наращенная сумма долга;

P – первоначальная сумма долга;

n – срок долга;

m – число платежей в году;

R - величина разового погасительного платежа.
1.2.1.3. Дисконтирование и учет по простым процентным ставкам

В зависимости от вида процентной ставки применяют два вида дисконтирования:

  • математическое дисконтирование;

  • банковский (коммерческий) учет.

  1. Математическое дисконтирование. В этом случае расчитывается значение дисконтного множителя и дисконт (D) с суммы долга (S):

(1.8)

D = S – P (1.9)

Таким образом, решается задача, обратная задаче наращения первоначальной суммы ссуды: определяется, какую первоначальную сумму надо дать в долг, чтобы получить в конце срока сумму S при условии, что на долг начисляются проценты по ставке i . Дисконтный множитель, равный 1 / (1 +n i) показывает, какую долю составляет первоначальная величина долга в его окончательной сумме.

2. Банковский или коммерческий учет. В этом виде дисконтирования проценты начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока, согласно учетной ставке d:

P = S – S n d = S (1 – n d) (1.10)

D = S n d (1.11)

Дисконтный множитель равен (1 – n d).

Простая учетная ставка применяется иногда при расчете наращенной суммы. Если известна текущая сумма долга и требуется определить его будущую стоимость, то при использовании учетной ставки:

(1.12)

где - множитель наращения.

      1. Сложные проценты

В среднесрочных и долгосрочных финансово-кредитных операциях, если проценты не выплачиваются сразу же после из начисления, а присоединяются к сумме долга, для наращения применяются сложные проценты. База для начисления сложных процентов увеличивается с каждым периодом выплат.

Присоединение начисленных процентов к сумме долга, которая служит базой для их начисления, называют капитализацией процентов.

Формула для расчета наращенной суммы в конце n –го года при условии, что проценты начисляются один раз в году, имеет вид:

(1.13)

где P- первоначальный размер долга;

i – ставка наращения по сложным процентам;

n – число лет наращения.

Проценты за этот же период (n лет) равны:

(1.14)

Величина называется множителем наращения по сложным процентам, а формула (1.13) является основной формулой сложных процентов.

Проценты за каждый последующий год увеличиваются. Для некоторого промежуточного года t проценты равны:

(1.15)

где t = 1, 2,…, n.


  1. Финансовый анализ инвестиций


3.1. Функции EXEL для расчета операций по кредитам и займам

В пакете EXEL существует группа функций, предназначенных для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Эти расчеты основаны на концепции временной стоимости денег. Эта группа охватывает следующие расчеты:


  • Определение наращенной суммы (будущей стоимости);

  • Определение начального значения (текущей стоимости);

  • Определение срока платежа и процентной ставки;

  • Расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.

Общая формула расчета, которую EXEL использует при вычислении финансовых аргументов, связанных с денежными потоками, имеет вид:

(3.1)

где pmt – фиксированная (неизменная) периодическая сумма платежа;



n – общее число периодов выплат;

r – процентная ставка за один период;

type – число 0 или 1, обозначающее когда производится выплата (1- в начале периода, 0 – в конце периода);

pv – текущая стоимость вклада (займа), по которому начисляются проценты по ставке n% n-ное число периодов или текущая стоимость серии фиксированных периодических платежей;

fv – будущая стоимость вклада (займа) или будущая стоимость серии фиксированных периодических платежей.

Если процентная ставка за период начисления r=0, то используется следующая формула



(3.2)

Эти формулы используют функции БЗ, КПЕР, НОРМА, ПЗ, ППЛАТ.






      1. Поделитесь с Вашими друзьями:
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


База данных защищена авторским правом ©nedocs.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница